Casi el 70% de los ingresos de IA de Microsoft provienen, según se informa, de OpenAI

Las acciones de Microsoft han subido casi un 30 % en el último mes después de que la empresa informara de ingresos trimestrales de 90.000 millones de dólares mientras se aceleraba el crecimiento de la IA. Sin embargo, un nuevo análisis sugiere que el impulso de la IA de Microsoft podría depender en gran medida de un único cliente.

OpenAI puede generar la mayor parte de los ingresos de IA de Microsoft

Un análisis de Bloomberg sobre las ventas de IA de Microsoft sugiere que OpenAI representa aproximadamente el 70 % de los ingresos relacionados con la IA de la empresa.

Divulgaciones anteriores indican que entre el 65 % y el 70 % del negocio de IA de Microsoft proviene del uso por parte de OpenAI de la infraestructura en la nube Azure y la capacidad de GPU respaldada por Microsoft.

Por lo tanto, el entrenamiento de modelos de IA y la ejecución de servicios como ChatGPT parecen generar muchos más ingresos que los propios productos de IA de Microsoft.

Copilot sigue siendo una parte más pequeña del negocio

La adopción empresarial de Microsoft Copilot sigue expandiéndose, pero sus ingresos aún parecen limitados en comparación con el gasto en infraestructura de OpenAI.

Esto sugiere que el crecimiento actual de la IA de Microsoft proviene principalmente de la venta de capacidad de computación en lugar de suscripciones a sus propios asistentes.

Esta concentración crea un riesgo financiero. Según se informa, OpenAI gasta mucho más de lo que ingresa y sigue dependiendo del apoyo de Microsoft y otros inversores.

Microsoft ha proporcionado a OpenAI inversión directa, infraestructura en la nube, créditos de computación y otro tipo de apoyo financiero. Como resultado, parte de los ingresos de IA de Microsoft provienen en realidad del gasto en infraestructura de una empresa que Microsoft también financia.

Microsoft se enfrenta a riesgos en los centros de datos

Microsoft y OpenAI apuestan a que ChatGPT y los servicios relacionados se convertirán en plataformas informáticas utilizadas por miles de millones de personas. Esa estrategia podría justificar el gasto actual si la demanda sigue creciendo.

Sin embargo, una desaceleración de OpenAI podría dejar a Microsoft con centros de datos costosos, capacidad de computación sin usar y costes hundidos sustanciales.

La competencia de otras empresas de IA y el cambio en las actitudes públicas hacia la inteligencia artificial también añaden incertidumbre.

Microsoft intenta diversificarse

Microsoft ha comenzado a desarrollar más modelos, chips e infraestructura propios a medida que desafía a OpenAI y Anthropic con una estrategia de IA más amplia.

La empresa también planea ampliar las opciones de hardware de Azure. El CEO Satya Nadella confirmó recientemente que Azure utilizará sistemas AMD Helios y NVIDIA Vera Rubin.

El negocio de IA de Microsoft no muestra signos claros de desaceleración. Aun así, su crecimiento parece muy concentrado, lo que deja a la empresa dependiente de la capacidad de OpenAI para mantener la demanda, atraer financiación y, finalmente, construir un negocio rentable.