Según se informa, casi el 70 % de los ingresos de IA de Microsoft provienen de OpenAI

Las acciones de Microsoft han subido casi un 30 % en el último mes después de que la compañía informara de ingresos trimestrales de 90 000 millones de dólares a medida que se aceleraba el crecimiento de la IA. Sin embargo, un nuevo análisis sugiere que el impulso de Microsoft en IA podría depender en gran medida de un único cliente.

OpenAI puede generar la mayor parte de los ingresos de IA de Microsoft

Un análisis de Bloomberg sobre las ventas de IA de Microsoft sugiere que OpenAI representa aproximadamente el 70 % de los ingresos relacionados con la IA de la compañía.

Divulgaciones anteriores indican que entre el 65 % y el 70 % del negocio de IA de Microsoft proviene del uso que hace OpenAI de la infraestructura en la nube Azure y de la capacidad de GPU respaldada por Microsoft.

El entrenamiento de modelos de IA y la ejecución de servicios como ChatGPT, por lo tanto, parecen generar muchos más ingresos que los propios productos de IA de Microsoft.

Copilot sigue siendo una parte menor del negocio

La adopción empresarial de Microsoft Copilot continúa expandiéndose, pero sus ingresos todavía parecen limitados en comparación con el gasto en infraestructura de OpenAI.

Esto sugiere que el crecimiento actual de la IA de Microsoft proviene principalmente de la venta de capacidad informática en lugar de las suscripciones a sus propios asistentes.

La concentración genera un riesgo financiero. Según se informa, OpenAI gasta mucho más de lo que gana y sigue dependiendo del apoyo de Microsoft y otros inversores.

Microsoft ha proporcionado a OpenAI inversión directa, infraestructura en la nube, créditos informáticos y otro tipo de apoyo financiero. Como resultado, parte de los ingresos de IA de Microsoft provienen efectivamente del gasto en infraestructura de una empresa que Microsoft también financia.

Microsoft se enfrenta a riesgos en los centros de datos

Microsoft y OpenAI apuestan a que ChatGPT y los servicios relacionados se convertirán en plataformas informáticas utilizadas por miles de millones de personas. Esa estrategia podría justificar el gasto actual si la demanda sigue creciendo.

Sin embargo, una desaceleración de OpenAI podría dejar a Microsoft con centros de datos costosos, capacidad informática no utilizada y costes hundidos sustanciales.

La competencia de otras empresas de IA y el cambio de actitud del público hacia la inteligencia artificial también añaden incertidumbre.

Microsoft intenta diversificar

Microsoft ha empezado a desarrollar más sus propios modelos, chips e infraestructura mientras desafía a OpenAI y Anthropic con una estrategia de IA más amplia.

La compañía también prevé ampliar las opciones de hardware de Azure. El director ejecutivo, Satya Nadella, confirmó recientemente que Azure utilizará los sistemas AMD Helios y NVIDIA Vera Rubin.

El negocio de IA de Microsoft no muestra signos claros de desaceleración. Aun así, su crecimiento parece muy concentrado, lo que deja a la empresa dependiendo de la capacidad de OpenAI para mantener la demanda, atraer financiación y eventualmente construir un negocio rentable.