Supostamente, quase 70% da receita de IA da Microsoft vem da OpenAI

As ações da Microsoft subiram quase 30% no último mês depois que a empresa reportou uma receita trimestral de US$ 90 bilhões com a aceleração do crescimento da IA. No entanto, uma nova análise sugere que o impulso da IA da Microsoft pode depender fortemente de um único cliente.

OpenAI pode gerar a maior parte da receita de IA da Microsoft

Uma análise da Bloomberg sobre as vendas de IA da Microsoft sugere que a OpenAI é responsável por cerca de 70% da receita relacionada à IA da empresa.

Divulgações anteriores indicam que entre 65% e 70% dos negócios de IA da Microsoft vêm do uso da infraestrutura de nuvem Azure e da capacidade de GPU apoiada pela Microsoft por parte da OpenAI.

Treinar modelos de IA e executar serviços como o ChatGPT, portanto, parecem gerar muito mais receita do que os próprios produtos de IA da Microsoft.

O Copilot continua sendo uma parte menor do negócio

A adoção empresarial do Microsoft Copilot continua a expandir-se, mas a sua receita ainda parece limitada em comparação com os gastos com infraestrutura da OpenAI.

Isso sugere que o atual crescimento da IA da Microsoft vem principalmente da venda de capacidade de computação, e não de assinaturas dos seus próprios assistentes.

A concentração cria risco financeiro. A OpenAI, segundo relatos, gasta muito mais do que ganha e continua a depender do apoio da Microsoft e de outros investidores.

A Microsoft forneceu à OpenAI investimento direto, infraestrutura de nuvem, créditos de computação e outro apoio financeiro. Como resultado, parte da receita de IA da Microsoft vem efetivamente de gastos com infraestrutura de uma empresa que a própria Microsoft também financia.

A Microsoft enfrenta riscos nos centros de dados

A Microsoft e a OpenAI estão apostando que o ChatGPT e serviços relacionados se tornarão plataformas de computação usadas por bilhões de pessoas. Essa estratégia poderia justificar os gastos atuais se a demanda continuar crescendo.

No entanto, uma desaceleração da OpenAI poderia deixar a Microsoft com centros de dados caros, capacidade de computação não utilizada e custos irrecuperáveis substanciais.

A concorrência de outras empresas de IA e a mudança das atitudes do público em relação à inteligência artificial também acrescentam incerteza.

A Microsoft está tentando diversificar

A Microsoft começou a desenvolver mais dos seus próprios modelos, chips e infraestrutura, à medida que desafia a OpenAI e a Anthropic com uma estratégia de IA mais ampla.

A empresa também planeja expandir as opções de hardware do Azure. O CEO Satya Nadella confirmou recentemente que o Azure usará sistemas AMD Helios e NVIDIA Vera Rubin.

O negócio de IA da Microsoft não mostra sinais claros de desaceleração. Ainda assim, o seu crescimento parece altamente concentrado, deixando a empresa dependente da capacidade da OpenAI de manter a demanda, atrair financiamento e, por fim, construir um negócio lucrativo.